Kann aktienoptionen verfallen

Verfallsdatum (Derivate) Was ist ein Verfalldatum (Derivate) Ein Verfallsdatum in Derivaten ist der letzte Tag, an dem ein Options - oder Futures-Kontrakt gültig ist. Wenn Anleger Optionen kaufen, gibt ihnen die Verträge das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Vermögenswerte zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, den sogenannten Ausübungspreis. Innerhalb eines bestimmten Zeitraums, der am oder vor dem Verfallsdatum liegt. Wenn ein Investor beschließt, dieses Recht nicht auszuüben, verfällt die Option und wird wertlos, und der Investor verliert das gezahlte Geld, um es zu kaufen. BREAKING DOWN Ablaufdatum (Derivate) Das Verfalldatum für börsennotierte Aktienoptionen in den USA ist normalerweise der dritte Freitag des Vertragsmonats. Das ist der Monat, wenn der Vertrag ausläuft. Jedoch, wenn dieser Freitag auf einen Feiertag fällt, ist das Verfallsdatum am Donnerstag gleich vor dem dritten Freitag. Sobald ein Options - oder Futures-Kontrakt seine Gültigkeitsdauer überschreitet, ist der Vertrag ungültig. Der letzte Handelstag ist der Freitag vor dem Verfall. Einige Optionen haben eine automatische Ausübung Bestimmung. Diese Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie zum Zeitpunkt des Verfalls in-the-money sind. Die Options Clearing Corporation (OCC) führt automatisch eine Call - oder Put-Option aus, die mindestens ein Cent-in-the-money beträgt. Auslauf - und Optionswert Grundsätzlich gilt: Je länger ein Bestand abläuft, desto länger muss er seinen Ausübungspreis erreichen, der Preis, zu dem die Option wertvoll wird. Tatsächlich wird der Zeitzerfall durch das Wort theta in der Optionspreistheorie dargestellt. Theta ist eines von vier griechischen Wörtern, die verwendet werden, um die Werttreiber auf Derivaten zu verweisen. Die anderen drei Griechen sind Delta, Gamma und Vega. Alle anderen Dinge gleich, je mehr Zeit eine Option bis zum Ablauf, desto wertvoller ist es. Es gibt zwei Arten von Derivaten, Anrufe und Puts. Anrufe geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn sie bis zum Ablaufdatum einen bestimmten Ausübungspreis erreicht hat. Setzt dem Inhaber das Recht zu, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Ausübungspreis bis zum Ablaufdatum erreicht. Deshalb ist das Verfallsdatum für Optionshändler so wichtig. Das Konzept der Zeit ist das Herzstück dessen, was Optionen ihren Wert bietet. Nach Ablauf der Pause oder des Anrufs existiert sie nicht. Mit anderen Worten, sobald das Derivat abgelaufen ist, behält der Anleger nicht alle Rechte, die zusammen mit dem Besitz des Anrufs oder put. Options Expiration Explained Sie haben eine Frist. Das ist völlig anders als, wie Aktien handeln. Also, wenn youre gehen, Optionen zu handeln, youre gehen, um die Ins und Outs der Optionen Ablauf zu meistern. Dieser Leitfaden wird jede einzelne Frage beantworten Warum Options Expiration (OpEx) so wichtig ist Wenn Sie von einem direktionalen Trading-Hintergrund (dh lang oder kurz) kommen, dann sind Sie wahrscheinlich nur darauf konzentrieren, wo eine Aktie oder ein Markt geht. Aber das ist nur ein Teil der Optionshandelsgleichung. Sein bekannt als Delta. Die wahren Risiken im Optionsmarkt kommen aus zwei Dingen: Theta - die Änderung eines Optionspreises im Laufe der Zeit Gamma - Ihre Sensibilität für Kursbewegungen Ein Versagen, diese Risiken zu verstehen, bedeutet, dass Sie Ihr Portfolio in Gefahr bringen. Insbesondere wenn Optionen auslaufen. Wenn youre im Dunkeln über die wahre Mechanik der Optionen Ablauf, stellen Sie sicher, dass Sie dies lesen, bevor Sie eine andere Option handeln. Wie funktioniert das Auslaufen von Optionen Wenn es darauf ankommt, ist der Finanzmarkt alles über Verträge. Wenn Sie eine Aktie zu kaufen, ist es im Grunde ein Vertrag, der Ihnen das Eigentum an einer Gesellschaft im Austausch für einen Preis. Aber Optionen sind nicht über Eigentum. Es geht um die Übertragung oder das Risiko. Sein ein Vertrag auf Transaktionen. Es gibt zwei Arten von Optionen, einen Anruf und einen Put. Und Sie haben zwei Arten von Teilnehmern, Käufern und Verkäufern. Das lässt uns mit vier Ergebnissen: Wenn youre eine Option Käufer, können Sie diesen Vertrag jederzeit verwenden. Dies ist bekannt als Ausübung des Vertrages. Wenn youre eine Option Verkäufer, haben Sie eine Verpflichtung zur Abwicklung von Aktien. Dies wird als Zuweisung bezeichnet. Am dritten Samstag im Monat, wenn Sie irgendwelche Optionen, die im Geld sind. Werden Sie zugewiesen. Dieser Prozess wird als Siedlung bezeichnet. Die Transaktion in diesen Optionen wird zwischen Ihnen, Ihrem Broker und der Options-Clearing-Gesellschaft abgewickelt. Sie werden nie direkt mit dem Händler auf der anderen Seite der Option. Wenn Sie lange Optionen, die im Geld sind, werden Sie automatisch beginnen den Abwicklungsprozess. Wenn Sie nicht möchten, dass dies geschieht, müssen Sie Ihren Makler anrufen. Warum dont Out of the Money Optionen erhalten Jede Option hat einen Preis, den der Käufer kaufen oder verkaufen kann die Aktie - das ist der Ausübungspreis bekannt. Wenn es billiger, die Aktie auf dem Markt zu bekommen ist, warum sollten Sie dann die Option Wenn die Aktie ist der Handel mit 79, was am meisten Sinn macht. Kauf der Aktie auf dem Markt bei 79 Oder mit der Option, die Aktie bei 80 kaufen Die erste, natürlich. So in Verfall, diese aus dem Geld Optionen verfallen wertlos. Was sind die Optionen Expiration Dates Technisch, Verfall tritt am Samstag. Das ist, wenn Abrechnung tatsächlich auftritt. Aber da die Märkte nicht tatsächlich am Samstag handeln, behandeln wir Freitag als das effektive Ablaufdatum. Für monatliche Optionskontrakte ist der Verfall der dritte Freitag eines jeden Monats. Mit der Einführung von wöchentlichen Optionen in den Mix, haben wir nun Optionen, die jeden Freitag auslaufen. Das CBOE hat einen praktischen Kalender, den Sie herunterladen und für Ihren Schreibtisch drucken können. Gibt es Ausnahmen Theres eine Handvoll goofy Ablaufdatum auf spezifischen Optionen Boards. Für monatliche SPX-Optionen, stoppen sie den Handel am Donnerstag, und der Abrechnungswert basiert auf einer Öffnung drucken Freitag Morgen. Diese Verträge sind bar abgerechnet, dh es gibt keine wahre Aufgabe, sondern Sie betrachten den inneren Wert der Optionen und wandeln sie in bar um. Heres, wo es seltsam werden kann. SPX wöchentliche Optionen werden am Freitag am Ende abgerechnet. So, wenn Sie um OpEx mit dem SPX handeln, müssen Sie überprüfen, ob sein ein wöchentlicher oder monatlicher Vertrag. Wie handeln Optionen beim Verfall? Wenn wir uns die Optionspreise ansehen, folgen wir in der Regel einem traditionellen Modell. Wir können die Sachen betrachten, die die Wahlpreise beeinflussen, bekannt als die Griechen. Aber wenn der Markt in Optionen Exspiration, seltsame Dinge passieren kann. Sein sehr ähnliches Vergleichen der traditionellen Teilchenphysik mit dem, was auf dem Quantenniveau geschieht. Theres ein Konzept, das ich den Gamma-Impuls nenne. Wenn Sie eine Call-Option in den Verfall schauen, hat sie dieses Risikoprofil: Yup. Sein eine Anruf-Wahl. Wir wissen, dass, wenn die Option aus dem Geld ist, wird es keine direktionale Exposition (0 Delta), und wenn die Option ist in das Geld wird es wie Lager (100 Delta) verhalten. Beachten Sie zwei verschiedene Werte für delta Das Gamma einer Option ist die Änderung des Deltas relativ zum Preis. So gibt es diese Diskontinuität direkt zum Ausübungspreis - und die Gamma der Option kann durch eine Dirac-Funktion dargestellt werden. Das nenne ich einen Gamma-Impuls. Dont auf der falschen Seite dieses gefangen. Wenn Sie eine Option haben, die von OTM zu ITM sehr schnell wechselt, ändern sich Ihre Risiken drastisch. Was passiert, wenn ich nicht genug Geld haben, um Zuordnung zu decken Dies ist, wo es interessant wird. Und deshalb müssen Sie extra wachsam in Exspiration. Wenn Sie eine kurze Option haben, die in das Geld in den Verfall geht, müssen Sie diese Transaktion erfüllen. Wenn Sie nicht genug Kapital haben, erhalten Sie einen Margin-Aufruf am Montag. Sie haben auch Lücke Risiko. Dies geschah mir im Jahr 2007. Ich hatte einen ziemlich ordentlichen eisernen Kondor in BIDU. Dies war wieder vor ihrem 10: 1 Split. Ich fand am Samstag, dass die kurzen Optionen im Geld abgelaufen waren, und dass ich jetzt eine beträchtliche lange Position auf in BIDU hatte. Ich hatte das Glück zu sehen BIDU Lücke bis am folgenden Montag und ich verließ einen Gewinn. Aber. nie wieder. Stellen Sie sicher, dass Ihre Bücher aus allen in den Geld-Optionen gelöscht werden, wenn Sie nicht zugewiesen bekommen möchten. Was, wenn Im kurz einen Anruf ohne Lager Wenn Sie einen verkauften Anruf haben, werden Sie eine kurze Position gegeben, wenn Sie nicht das Lager bereits besitzen. Dies wird als ein nackter Anruf und nicht als ein abgedeckter Anruf bezeichnet. Margin zu halten dieses kurze wird von Ihrem Broker bestimmt, und die Beseitigung der kurzen müssen Sie kaufen, um auf diesem Lager zu schließen. Was ist mit Optionen Pinning können Sie erhalten Zugewiesene Early Es gibt zwei Arten von Optionen: American und Europa. Mit europäischen Stil Optionen können Sie nicht früh zugewiesen bekommen. Mit American-Stil, können Sie zugewiesen werden, wann immer die Option Käufer fühlt sich an wie es. Was passiert, wenn ich nicht bekommen wollen, um zuzuordnen So youre kommen in Optionen Ablauf mit kurzen Optionen, die im Geld sind. Und Sie nicht möchten, dass die Aktien kurz oder die Aktien. Lösung 1: Nie unten auf Optionen Ablauf mit in den Geld-Optionen. Seien Sie proaktiv mit Ihren Berufen. Lösung 2: Schließen Sie die in der Geld-Option vollständig. Dies kann schwierig sein, Optionen Ablauf, da die Liquidität trocknen und Sie werden gezwungen, einen schlechteren Preis zu nehmen. Lösung 3: Rollen Sie Ihre Option in der Zeit oder Preis. Diese Arten von Rollen, wie in meinem Optionen Trading-Kurs detailliert, wird Ihre Position in einen anderen Vertrag, der mehr Zeit Wert, oder ist aus dem Geld zu bewegen. Diese werden als Kalenderwalzen, vertikale Walzen und diagonale Walzen bekannt. Eine gute Faustregel ist, wenn Ihre Option keinen extrinsischen Wert (Zeitprämie) hat, dann müssen Sie Ihre Position anpassen. Wie man Geld Trading Around Expiration Wegen dieser Gamma-Impuls haben wir über früher gesprochen, die Risiken und Belohnungen sind viel, viel höher im Vergleich zu normalen Optionen tarding. Es gibt zwei Gruppen von OpEx-Trades zu prüfen: Option Kauf Strategien und Option verkaufen Strategien. Option Kauf Strategien versuchen, Geld zu verdienen, wenn die zugrunde liegende Aktie sieht eine schnellere Bewegung als das, was die Optionen sind Preisgestaltung in. Der Gewinn technisch kommt aus dem Delta (Richtungs-Exposition), aber da es eine lange Gamma-Handel ist, kann Ihre direktionale Belastung schnell ändern Was sehr kurzfristig zu massiven Gewinnen führt. Das Hauptrisiko hier ist Zeitverfall. Option Verkauf Strategien versuchen, Geld zu verdienen, wenn die Aktie bewegt sich nicht so viel. Da Sie verkaufen Optionen, die Sie wollen, um sie zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Und da Option Prämie sehr schnell in OpEx zerfällt, kommen die meisten Ihrer Gewinne aus Theta-Gewinnen. Ihr Hauptrisiko ist, wenn die Aktie bewegt sich gegen Sie und Ihre direktionale Belichtung bläst aus. Optionen Expiration Trading Strategie Beispiele Wir handeln um OpEx bei IWO Premium. Hier sind einige der Strategien, die wir verwenden: Weekly Straddle Buys Dies ist ein reines Volatilitätsspiel. Wenn wir denken, die Optionen-Markt ist billig genug und die Aktie ist bereit zu bewegen, kaufen wir wöchentlich Straddles. Als Beispiel wurde eine Handelsalarm gesendet, um die AAPL 517.50 Straddle für 5,25 zu kaufen. Wenn AAPL sah mehr als 5 Punkte der Bewegung in beide Richtungen, wed am breakeven. Alles andere wäre Profit. Am nächsten Tag bewegte sich AAPL über 9 Punkte, was zu einem Gewinn von über 400 pro Straddle führte: Dieser Handel ist riskant, weil er die Möglichkeit hat, zum vollen Verlust in weniger als 5 Tagen zu gehen. Hier ist die Positionierung und das aggressive Risikomanagement von zentraler Bedeutung. Verbreitung Verkauf Fades Wenn ein einzelner Vorrat parabolisch geht oder stark verkauft, schauen wir, um den Handel durch entweder das Einkaufen in-d-Geld Puts oder durch das Verkaufen von OTM Spreads zu verblassen. Mit dem Markt, der im Dezember stark verkaufte und der VIX, oben, Prämie in den SPX Wochenzeitungen hoch genug waren, um sie zu verkaufen. So wurde eine Handelsalarm ausgesandt, um die SPX 1750/1745 setzte Verbreitung für 0.90 zu verkaufen: Sobald das Risiko aus dem Markt herauskam, konnten wir volle Gutschrift auf dem Handel erfassen. Lotto Tickets Dies sind hoch riskante, hoch belohnende Trades, die streng auf die Richtung einer Aktie spekulieren. Im Allgemeinen wird eine Aktie ein kurzfristiges technisches Setup entwickeln, das sich im Laufe der Stunden anstatt der Tage selbst lösen will. Wegen dieses kurzen Zeitrahmens waren bequem mit dem Kaufen der wöchentlichen Anrufe oder der Sätze. Diese Trades sind im Chat-Raum nur, da sie schnell und sehr riskant sind. Dies sind nur einige der Trades, die wir innerhalb der IWO Premium Framework. Wenn Sie glauben, dass sein ein Recht, das für Sie gepasst wird, kommen Sie zu unserem Handelsdienst heraus. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen. Gast vor 4 Jahren Ich habe gehört, dass wöchentliche Optionen nicht zugeordnet werden können. Ist das wahr Brent vor 4 Jahren Das völlig unwahr. Wöchentliche Optionen können wie jede andere Option ausgeübt und zugeordnet werden. Der ganze Grund, den es eine Option genannt wird, ist, weil jemand die Möglichkeit hat, es auszuüben (und damit einen Verkäufer zuzuweisen). Stockpick Vor 4 Jahren Was passiert, wenn ein großer Teil der Call-Option abläuft. Beispiel, jetzt SCTY ist der Handel in der Nähe von 60. 3000 Call-Option sind in ein paar Tagen mit X60 abläuft. Ich bin sicher, dass dies kein Zufall ist. Könnten Sie erklären, was los ist Und was nach dem Ablauf passieren wird. Sind diese Optionen, die den Vorrat unten halten oder ist der Vorrat gonna in 1 weekOptions Expiration Kalender 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten zur Verfügung gestellt von SIX Financial Information und vorbehaltlich Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Börse. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesFAQs ndash Aktienoptionen Q. Sind Aktienoptionen verfallen A. Aktienoptionen verfallen. Die Gültigkeitsdauer variiert von Plan zu Plan. Verfolgen Sie Ihre optionsrsquo Ausübungszeiträume und Ablaufdaten sehr genau, denn sobald Ihre Optionen verfallen, sind sie wertlos. Oft gibt es Sonderregelungen für beendigte und pensionierte Angestellte und verstorbene Arbeitnehmer. Diese Lebensereignisse können die Exspiration beschleunigen. Überprüfen Sie Ihre Planregeln auf Details zu Ablaufdaten. F. Wie wirkt sich Vesting aus, wenn ich meine Optionen ausüben kann? Ihr Plan kann eine Wartezeit haben, die die Zeit beeinflusst, die Sie zur Ausübung Ihrer Optionen haben müssen. Eine Wartezeit ist die Zeit während der Laufzeit der Option gewähren, dass Sie warten müssen, bis Sie Ihre Optionen ausüben dürfen. Ein Beispiel von Herersquos: Wenn die Laufzeit des Optionsgewinns 10 Jahre beträgt und Ihre Wartezeit zwei Jahre beträgt, können Sie mit der Ausübung Ihrer erworbenen Optionen zum zweiten Jahrestag der Optionsgewährung beginnen. Dies bedeutet im Wesentlichen, Sie haben eine 8-Jahres-Zeitrahmen, in dem Sie Ihre Optionen ausüben können. Dies wird als Ausübungszeitraum bezeichnet. In der Regel, während der Ausübung Zeit, können Sie entscheiden, wie viele Optionen zu einer Zeit ausüben und wann sie ausüben. Q. Ist eine Aktienoption die gleiche Sache wie eine Aktie der Emittent-Aktie A. Nein. Eine Aktienoption gewährt Ihnen nur das Recht, die zugrunde liegenden Aktien, die durch die Option repräsentiert werden, zu einem vorher festgelegten Preis für einen zukünftigen Zeitraum zu erwerben. Q. Kann ich eine Option mehr als einmal A verwenden. Nein. Nachdem eine Aktienoption ausgeübt wurde, kann sie nicht wieder verwendet werden. Q. Haben Optionen die Dividende A. Nein. Dividenden werden nicht bei nicht ausgeübten Aktienoptionen gezahlt. Q. Was passiert mit Ihren Aktienoptionen, wenn Sie Ihren Arbeitgeber A verlassen. Es gibt normalerweise spezielle Regeln für den Fall, dass Sie Ihren Arbeitgeber verlassen, in Rente gehen oder sterben. Weitere Informationen finden Sie in den unternehmensregeln. F. Was ist der Marktwert einer Option A. Der Marktwert ist der Preis, der für die Berechnung Ihres steuerpflichtigen Gewinns und der Quellensteuern für nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) oder die alternative Mindeststeuer für Incentive-Aktienoptionen (ISO) . Der Fair Market Value wird durch Ihren companyrsquos Plan definiert. F. Was sind Blackout-Daten und wann werden sie verwendet. Blackout-Daten sind Zeiträume mit Beschränkungen für die Ausübung von Aktienoptionen. Blackout Termine oft mit dem companyrsquos Geschäftsjahresende, Dividendenpläne und Kalenderjahresende zusammenfallen. Weitere Informationen zu Ihren Planrsquos-Blackout-Daten (falls zutreffend) finden Sie in den Planungsregeln von companyrsquos. Q. Ich habe gerade eine Ausübung und Verkauf meiner Aktienoptionen ausgeführt, wann wird der Handel begleichen A. Ihre Aktienoption Übung wird in drei Werktagen zu begleichen. Die Erlöse (abzüglich Optionskosten, Maklerprovisionen, Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. F. Wie erhalte ich den Erlös aus dem Aktienoptionsverkauf A. Ihre Aktienoptionsübung wird in drei Geschäftstagen bezahlt. Die Erlöse (abzüglich Optionskosten, Maklerprovisionen, Gebühren und Steuern) werden automatisch in Ihrem Fidelity Account hinterlegt. F. Wie verwende ich das Fidelity-Konto A. Denken Sie an Ihr Fidelity-Konto als All-in-One-Brokerage-Konto, das Cash Management Services, Planungs - und Guidance-Tools, Online-Handel und eine breite Palette von Investitionen wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds anbietet. Nutzen Sie Ihr Fidelity-Konto als Gateway zu Investitionsprodukten und - dienstleistungen, die Ihren Anforderungen gerecht werden. Mehr erfahren. Häufig gestellte Fragen über Steuern Q. Gibt es steuerliche Auswirkungen, wenn Aktienoptionen ausgeübt werden A. Ja, es gibt steuerliche Auswirkungen ndash und sie können erheblich sein. Ausübung Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Bevor Sie erwägen, die Ausübung Ihrer Aktienoptionen, achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren. Q. Im vergangenen Jahr habe ich einige nicht qualifizierte Mitarbeiteraktienoptionen in einer Ausübungs-und-Verkaufstransaktion (ein ldquocashless-Übungsgerät) ausgeübt. Warum sind die Ergebnisse dieser Transaktion spiegelt sich sowohl auf meiner W-2 und auf einem Formular 1099-B A. Fidelity arbeitet, um Ihre Übung-und-verkaufen-Transaktion einfach und nahtlos für Sie, so scheint es, Sie zu einer einzigen Transaktion werden . Für steuerliche Zwecke der Bundesrepublik wird jedoch eine Ausübungsverpflichtung (bargeldlose Ausübung) von nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen als zwei getrennte Transaktionen behandelt: eine Ausübung und ein Verkauf. Die erste Transaktion ist die Ausübung Ihrer Mitarbeiteraktienoptionen, bei denen der Spread (Differenz zwischen Ihrem Stipendienpreis und dem Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung) als ordentlicher Entschädigungsanspruch behandelt wird. Es ist auf Ihrem Formular W-2 enthalten, die Sie von Ihrem Arbeitgeber erhalten. Der Marktwert der erworbenen Aktien wird nach Ihren Planregeln ermittelt. Es ist in der Regel der Preis der Aktie an der vorherigen dayrsquos Markt zu schließen. Die zweite Transaktion ndash der Verkauf der gerade erworbenen Aktien wird als eine separate Transaktion behandelt. Diese Verkaufstransaktion muss von Ihrem Broker auf Formular 1099-B gemeldet werden und wird auf Zeitplan D Ihrer Bundeseinkommenssteuererklärung berichtet. Das Formular 1099-B berichtet den Bruttoveräußerungserlös, nicht ein Betrag des Nettoeinkommens, den Sie nicht angefordert werden, Steuer zweimal auf diesem Betrag zu zahlen. Ihre Steuerbemessungsgrundlage für die in der Ausübung erworbenen Aktien entspricht dem Marktwert der Aktien abzüglich des Betrags, den Sie für die Aktien gezahlt haben (der Zuschusspreis), zuzüglich des Betrages, der als ordentliches Einkommen (der Spread) behandelt wird. In einer Übung-und-Verkauf-Transaktion, daher Ihre Steuerbemessungsgrundlage wird in der Regel gleich oder nahe an den Verkaufspreis in der Verkaufstransaktion. Infolgedessen würden Sie gewöhnlich nur minimalen Gewinn oder Verlust, wenn überhaupt, auf der Verkaufsstufe in dieser Transaktion berichten (obwohl Provisionen, die auf dem Verkauf gezahlt wurden, die Verkäufe, die auf Plan D gemeldet werden, verringern würden, der selbst zu einem Kurzschluss führen würde - Kapitalkostenverlust in Höhe der gezahlten Provision). Eine Ausübung-und-Halten-Transaktion von nicht qualifizierten Mitarbeiteraktienoptionen umfasst nur den Ausübungsteil dieser beiden Transaktionen und beinhaltet kein Formular 1099-B. Sie sollten beachten, dass die staatliche und lokale steuerliche Behandlung dieser Transaktionen variieren kann und dass die steuerliche Behandlung von Anreizoptionen (ISOs) verschiedenen Regeln folgt. Sie werden aufgefordert, Ihren Steuerberater über die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Aktienoptionsübungen zu konsultieren. Q. Was ist eine disqualifizierende Verfügung A. Eine disqualifizierende Disposition tritt auf, wenn Sie Anteile vor der festgelegten Wartezeit verkaufen, die Steuerimplikationen hat. Disqualifizierende Dispositionen gelten für Incentive Stock Options und Qualified Stock Purchase Plans. Weitere Informationen erhalten Sie bei Ihrem Steuerberater. F. Was ist die alternative Mindeststeuer (AMT) A. Die Alternative Minimum Tax (AMT) ist ein Steuersystem, das das Einkommensteuer-System ergänzt. Das Ziel des AMT ist sicherzustellen, dass jeder, der von bestimmten Steuervorteilen profitiert, mindestens einen minimalen Steuerbetrag zahlt. Weitere Informationen darüber, wie sich der AMT auf Ihre Situation auswirken kann, wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. F. Wie bezahle ich die Steuern, wenn ich eine Ausübungs - und Verkaufstransaktion A einleite. Die auf den Gewinn geschuldeten Steuern (fairer Marktwert zum Zeitpunkt des Verkaufs, abzüglich des Zuschusspreises), abzüglich Maklerprovisionen und anwendbarer Gebühren von einer Übung und Verkauf werden von den Erlösen des Aktienverkaufs abgezogen. Ihr Arbeitgeber stellt Steuer-Quellensteuersätze zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie unter Ausübungsoptionen. Sie können Ihren Steuerberater für spezifische Informationen kontaktieren. F. Wie verkaufe ich Aktien in meinem Konto, die nicht Teil meines Optionsplans sind? Melden Sie sich in Ihrem Konto an und wählen Sie Folgendes aus: Konten amp Handel Registerkarte Portfolio Wählen Sie Aktionsdropdown Wählen Sie Handelsbestände Q. Wie kann ich anzeigen Die verschiedenen Freigaben in meinem Fidelity-Konto A. Wählen Sie nach dem Anmelden in Ihrem Konto Position aus dem Dropdown-Menü aus. Klicken Sie in diesem Fenster auf Kostenbasis in der mittleren Registerkarte und wählen Sie Lose anzeigen aus Positionen, in denen mehrere Freigaben vorhanden sind. Aktie, die in blau hervorgehoben wird, weist auf Aktien hin, die, wenn sie verkauft werden, steuerliche Auswirkungen haben können und disqualifizierende Dispositionen unterliegen. F. Wie kann ich feststellen, was die Steuerimplikation sein kann, wenn ich meine Aktien verkauft habe A. Unter Select Action - Positionen / Kostenbasis zeigt Fidelity blau den Gewinn / Verlust für das jeweilige Los an. Nach dem Klicken auf die Partie kann die folgende Meldung erscheinen: Ihre gemeldeten Verkaufstransaktionen umfassen einen oder mehrere Verkäufe von Aktien, die Sie durch einen Equity-Vergütungsplan erworben haben, die für steuerliche Zwecke ausgeschlossen sind und deren Gewinne als gewöhnliches Einkommen und nicht als Kapital behandelt werden können gewinnen. F. Wie wähle ich ein bestimmtes Share-Los aus, wenn ich Aktien des Unternehmens verkaufe? Nach der Anmeldung in Ihrem Konto wählen Sie Trade Stock aus dem Dropdown-Menü. Wählen Sie auf dieser Seite die Kontonummer aus, für die Sie Ihre Aktien verkaufen möchten. Geben Sie die Anzahl der Aktien, das Symbol und den Preis ein, und klicken Sie auf Specific Share Trading. Geben Sie die spezifischen Lose, die Sie verkaufen möchten und die Priorität, die sie verkauft werden sollen. Wählen Sie Weiter, bestätigen Sie Ihre Bestellung und wählen Sie Platzieren. Wenn Sie Lose halten, die zu einem ldquodisqualifying dispositionrdquo führen können (siehe oben), sollten Sie sorgfältig die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Chargenspezifikation berücksichtigen. Options Verfall Alle Optionen haben eine begrenzte Nutzungsdauer und jeder Optionsvertrag wird durch einen Ablaufmonat definiert. Das Optionsverfalldatum ist der Zeitpunkt, zu dem ein Optionskontrakt ungültig wird und das Recht zur Ausübung nicht mehr besteht. Wann sind Optionen abgelaufen Für alle in den USA aufgeführten Aktienoptionen fällt das Gültigkeitsdatum auf den dritten Freitag des Verfallmonats (außer, wenn dieser Freitag auch ein Feiertag ist und in diesem Fall um einen Tag bis Donnerstag vorgezogen wird) . Ablaufzyklen Aktienoptionen können zu einem von drei Ablaufzyklen gehören. Im ersten Zyklus, dem JAJO-Zyklus, sind die Verfallmonate der erste Monat jedes Quartals - Januar, April, Juli, Oktober. Der zweite Zyklus, der FMAN-Zyklus, besteht aus Ablaufmonaten Februar, Mai, August und November. Die Verfallmonate für den dritten Zyklus, den MJSD-Zyklus, sind März, Juni, September und Dezember. Zu jedem beliebigen Zeitpunkt stehen für jeden optionalen Bestand mindestens vier unterschiedliche Verfallsmonate zur Verfügung. Wenn Aktienoptionen erstmals im Jahr 1973 gehandelt wurden, sind nur die Monate des Verfallszyklus, der dem jeweiligen Bestand zugewiesen wurde, verfügbar. Später, als Optionshandel populärer wurde, wurde dieses System modifiziert, um Investoren Nachfrage zu helfen, Optionen für kürzere Begriffsabsicherung zu verwenden. Das geänderte System stellt sicher, dass zwei Monate des laufenden Monats für den Handel immer zur Verfügung stehen. Die nächsten beiden noch ausstehenden Verfallmonate hängen noch vom Verfallzyklus ab, der der Aktie zugewiesen wurde. Ermittlung des Expirationszyklus Da es kein Mengenmuster gibt, für welches Verfallszyklus ein bestimmter Optionsbestand zugewiesen ist, ist es nur möglich, aus den Verfallmonaten, die derzeit für den Handel verfügbar sind, abzuleiten. Um dies zu tun, schauen Sie sich den dritten verfügbaren Ablaufmonat an und sehen Sie, zu welchem ​​Zyklus es gehört. Wenn der dritte Verfallmonat Januar ist, dann verwenden Sie den vierten Ablaufmonat zum Überprüfen. Der Grund, warum wir den Januar überprüfen müssen, ist, dass LEAPS im Januar ausläuft und wenn der Bestand LEAPS für den Handel gelistet hat, dann ist dieser Verfallmonat der zusätzliche Verfallmonat für die LEAPS-Optionen. Expiration-Kalender Bereit zum Trading beginnen Ihr neues Handelskonto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. 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